Una gran cantidad de estudios teóricos y empíricos han realizado esfuerzos para determinar la relación entre el precio del petróleo y el tipo de cambio; sin embargo, no existe un consenso académico claro sobre esta cuestión. En este artículo se determina dicha relación de causalidad para nueve países de Latinoamérica mediante la prueba de causalidad no lineal de redes neuronales artificiales y el modelo TVP-SVAR. Los resultados muestran una relación de causalidad unidireccional que va desde los precios del crudo hacia el tipo de cambio; por otro lado, un choque positivo en los precios del petróleo trae consigo una depreciación real del tipo de cambio durante las épocas de precios altos, mientras, en tiempos de precios bajos, esta relación converge hacia cero. Entre los principales factores que minimizan esta relación se encuentran las medidas de regímenes cambiarios y políticas contracíclicas implementadas acorde a la realidad económica para mantener la estabilidad cambiaria.